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🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
- 市场在“五穷六绝”后强势收官，呈现出成交量维持高位、板块快速轮动的普涨格局，市场情绪显著修复，对“七翻身”行情预期升温。
- 军工板块在阅兵消息刺激下迎来日内高潮，成为市场最强主线；同时，稳定币、半导体、固态电池等核心题材内部轮动，延续“抱团”行情。
- 高位股赚钱效应凸显，以长城军工为代表的龙头股主动挑战监管异动线，显示出资金信心增强，市场风格偏好追逐各赛道的核心辨识度标的。
市场趋势判断
- 强势震荡/结构性慢牛：市场整体处于强势震荡或慢牛格局，并非全面普涨，而是由游资主导的、围绕核心题材展开的结构性行情。
- 板块快速轮动：市场主线在军工、稳定币、半导体、固态电池等几大方向之间快速轮动，呈现“电风扇”行情特征。
- 七月行情乐观：基于“七翻身”的历史预期、持续的万亿成交量以及经济数据回暖，多数观点对7月行情持乐观态度，认为有望延续修复甚至开启主升浪。
趋势归因分析
- 资金面：两市成交额持续维持在1.5万亿左右的高位，为板块轮动和题材炒作提供了充足的流动性。
- 消息面驱动：
- 军工：9月3日将举行盛大阅兵的消息是板块最直接的催化剂。
- 稳定币：香港《稳定币条例草案》将于8月1日生效，为RWA（真实世界资产代币化）提供了想象空间。
- 半导体：国产GPU龙头上市辅导、大基金三期传闻以及国务院常务会议强调科技自立自强，共同提振了板块情绪。
- 市场情绪与行为：
- 赚钱效应强化：高位股、连板股晋级率回升，赚钱效应明显，吸引资金持续参与。
- 风险偏好提升：以长城军工为代表的龙头股敢于主动涨停突破100%异动线，打破了此前的监管压制预期，极大提振了市场信心。
🐂🐂 看好 🐂🐂
1. 军工
- 看好理由：市场日内最强主线，板块迎来高潮，有9月阅兵的强事件驱动，且龙头股（长城军工）强势突破监管限制，打开了板块想象空间。
- 核心标的：
长城军工 (板块绝对龙头)、北方长龙 (创业板趋势核心)、中光防雷 (创业板连板高度)、飞亚达、内蒙一机、成飞集成。
2. 稳定币 (RWA) / 数字经济
- 看好理由：持续活跃的核心题材之一，被视作可能贯穿7月的双主线之一。香港稳定币政策落地在即，逻辑坚挺，板块内呈现健康的轮动抱团趋势。
- 核心标的：
弘业期货 (连板高度龙头)、恒宝股份 (趋势总龙头)、翠微股份、东信和平、四方精创、协鑫能科。
3. 半导体 / 芯片
- 看好理由：新启动的轮动方向，受益于国家大基金三期、国产替代加速等政策利好，梯队结构完整，具备接力成为新主线的潜力。
- 核心标的：
好上好 (板块身位龙头)、诚邦股份 (情绪龙头)、中京电子 (PCB+芯片趋势核心)、兴业股份。
4. 固态电池
- 看好理由：仍是市场主流热点之一，虽日内强度被军工压制，但尾盘出现抢筹迹象，存在轮动修复预期。板块内有明确的趋势核心和人气股。
- 核心标的：
大东南 (连板高度龙头)、金龙羽 (趋势核心)、诺德股份 (前龙头，观察二波机会)、时代万恒。
5. 其他轮动机会
- AI硬件/PCB：英伟达股价创新高提供外部催化，中报业绩预期较强。
- 游戏：暑期档期开启，有政策支持，板块内出现机构运作的趋势票。
- 脑机接口：受马斯克Neuralink进展和上海产业集聚区启动的消息刺激。
🐻🐻 看空 🐻🐻
主要风险与看空提示
- 高位股风险：反复提及龙头股“高高在上”，对于风险承受能力较低的投资者构成“恐高”心理，追高风险较大。
- 非核心股（杂毛股）：明确建议不要参与板块内的跟风杂毛股，因为它们在板块分歧时缺乏承接，容易出现较大亏损，甚至没有冲高机会。
- 一致性加速后的风险：对于日内高潮的板块（如军工），次日大概率迎来分化，盲目追高风险高。对于缩量加速的个股，次日若不能持续加速，也容易面临兑现压力。
- 一日游题材：点名上周五的“马字辈”与工业金属板块今日已全面断板，属于一日游行情，提示了追逐非主线热点的风险。
🥳🥳 建议 🥳🥳
1. 核心策略
- 聚焦主线，抱团核心：紧抓军工、稳定币、芯片、固态电池等市场主线。操作上应围绕各板块的龙头或核心辨识度个股，避免参与后排跟风的“杂毛股”。
- 把握轮动节奏：市场在几大主线间快速轮动，操作上要理解“高潮次日分化，分歧次日修复”的节奏，避免在板块一致性高潮时追涨。
- 高低切换：当高位股出现分歧或受监管压制时，可关注板块内低位启动的补涨机会，或切换至其他刚启动的题材。
2. 操作手法
- 买入时机：
- 分歧低吸：利用板块或个股分歧时进行低吸是被普遍推崇的稳健策略，尤其是在趋势核心股回踩5日线或关键支撑位时。
- 弱转强博弈：关注分歧日后次日竞价或开盘表现超预期的个股（弱转强），如
好上好的案例。
- 打板/回封：对于最强龙头，部分观点认为可以采用打板或炸板回封的策略确认强度。
- 卖出时机：
- 果断止盈止损：强调纪律，一旦个股走势不及预期或出现断板等卖出信号，必须果断、及时离场。
- 高潮次日高抛：在板块或个股经历大幅上涨、情绪达到高潮后，次日冲高是较好的卖点。
3. 风险控制
- 仓位管理：建议使用部分仓位（如二成仓）进行试错性交易，控制单次操作的风险敞口。
- 心态管理：建议投资者要“勇敢一点去试错”，但也要敬畏市场，知足常乐，不要盲目攀比，严格执行自己的交易纪律。
