🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
金融板块引领指数冲高回落，市场成交放量至1.4万亿但个股普跌，赚钱效应冰火两重天。高位股集体遭遇重挫，短线情绪杀至冰点，市场呈现科技、医药、金融、电力四大方向结构性博弈的特征。
市场趋势判断
- 短期趋势：市场处于剧烈的宽幅震荡与板块轮动阶段，短线情绪已降至“冰点”，下周存在修复预期。
- 中期趋势：自6月23日以来的潜在主升行情尚未被证伪，但面临严峻考验。指数向上突破的核心障碍在于缺乏持续的增量资金和主线引领。
- 市场特征：
- 结构性行情：资金高度集中于少数板块，呈现“赚了指数不赚钱”的局面，大部分个股表现疲弱。
- 高低切换：高位股风险急剧释放，资金有向低位或趋势稳健的板块切换的迹象。
- 风格变化：“控异动走趋势”（即控制股价异常波动，沿趋势稳步上行）成为市场主流玩法。
归因分析
- 指数冲高回落：午后金融板块（特别是银行、证券）尝试拉升指数突破3500点关口，但因量能和市场跟随意愿不足而失败，引发获利盘和恐慌盘的集中抛售。
- 个股普跌：一方面，金融板块的拉升对其他题材造成“抽血效应”；另一方面，高位人气股（如好上好、诚邦股份）的崩盘式下跌，引发了严重的情绪负反馈，导致市场整体杀跌。
- 外部因素：香港股市的持续下跌对A股投资情绪构成拖累。
- 政策预期：临近7月7日量化交易新规实施，市场存在不确定性，部分资金选择提前离场观望，对中小盘股造成压力。
🐂🐂 看好 🐂🐂
科技线
- AI硬件 (CPO, PCB, 铜缆, 液冷)：被视作最主动、强度最高的板块，核心个股持续创新高，且有中报业绩预期。
胜宏科技: AI硬件方向的趋势领涨股。中京电子,逸豪新材: PCB细分方向的领涨股，板块效应最佳。工业富联: AI硬件方向的大中军，其走势是板块能否迎来大爆发的关键。
- 芯片半导体：虽有波动，但仍是科技线的重要分支，有资金尝试承接。
诚邦股份: 被视为可能接替好上好的高位人气股。
医药方向
- 特点：板块走出持续性，下午表现最具“气质”，成功抵御了市场回落的压力，创新药指数创历史新高。
- 理由：具有避险属性，且有政策消息（如支持创新药高质量发展）催化。
塞力医疗: 市场最高连板标的（4板），辨识度极高。永安药业,舒泰神: 板块内的核心趋势股，交替上攻维持热度。广生堂: 创业板2连板，人气较高。
金融方向
- 特点：指数能否突破的关键锚定，早盘最强，盘中两度异动。
- 理由：稳定币（RWA）概念受消息刺激，叠加其作为指数权重的作用。
京北方: 新的趋势领涨股，地位得到确立。金一文化: 情绪连板龙头，竞价一字板表现超预期。
电力与光伏方向
- 特点：从固态电池延伸而来，电力板块有进一步发酵的预期。
- 理由：高温天气预期带来电力需求，光伏则受益于“反内卷”题材。
柳钢股份: 钢铁股，但受益于反内卷逻辑，与光伏联动，已晋级4板。华银电力: 电力板块核心，叠加中报预增。
🐻🐻 看空 🐻🐻
高位人气股
- 风险：普遍遭遇重挫，出现集体退潮迹象，是市场亏钱效应的主要来源。
好上好: 走势不及预期，下午跌停，被指“拉胯”。诚邦股份: 冲高回落，主动性差，受队友（好上好）拖累严重。大东南: 冲板失败回落，未能延续强势。长城军工: 走势破位。
已退出的热点方向
- 板块：军工、化工、海洋经济。
- 理由：在与科技、医药等方向的竞争中失败，已退出主流热点行列，持续性差。
固态电池
- 风险：板块集体调整，资金迅速出逃，谨慎看待无叠加属性的老概念。
🥳🥳 建议 🥳🥳
核心操作原则
- 风格选择：市场方向之争已趋于清晰（科技、医药、金融、电力），投资者应根据自身风格选边站队，而不是参与快速轮动。
- 风险控制：
- 规避追高：追高性价比极低，极易在盘中冲高回落时被套。金融板块的拉升被明确指出是“搅屎棍”行情，追涨容易吃大面。
- 仓位管理：在市场情绪分歧剧烈、方向不明朗时，控制仓位是最好的风险控制手段。建议空仓或轻仓观望，等待市场达成共识。
- 严格止损：对于买入后走势不及预期的个股，应果断止损离场。
具体交易策略
- 低吸为主：核心策略是利用盘中分歧进行低吸，而不是在拉升时追涨。可关注核心板块中趋势稳健的个股回踩机会。
- 关注模式：市场主流玩法是“控异动走趋势”，应重点关注那些不追求连续一字板，而是通过换手稳步走高、形态健康的趋势股。
- “一进二”战法：有文章详细拆解了捕捉首板后次日二连板的策略，核心在于精选首板（题材、时间、强度、量能），并通过次日竞价和开盘表现确认承接力度后，选择打板或半路介入。
- 下周展望：周五情绪已至冰点，下周初存在修复预期。应重点观察哪个方向能率先获得资金回流，并引领市场修复。