🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
- 市场情绪修复与分化并存：周五市场全面普涨，但量能萎缩且情绪处于阶段性高点，预示短期可能迎来分化，需警惕持续性。
- 新能源板块主导反弹：固态电池、锂电、光伏储能板块爆发，机构资金主导大容量票趋势，但连板情绪票的持续性有待观察。
- AI硬件主线韧性修复：AI硬件（算力、PCB、CPO）作为大级别主线，经历回调后展现修复韧性，但短期套牢盘压力大，需时间换空间。
趋势判断
主要方向：震荡修复为主，局部结构性机会并存（中等偏高置信度） 时间维度：短期（下周）情绪分化，中期（9月）指数有望震荡上行至4000点，但需警惕大幅调整。
核心驱动因素
- 宏观层面：央行万亿逆回购提供流动性，政策支持新能源与AI高质量发展，金融反腐体现决心，但外围不确定性仍存。
- 技术层面：上证指数在3731点附近获得支撑后反弹，但量能萎缩至2.3万亿为隐患，5日线有压制。
- 情绪层面：市场经历连续冰点后急速升温至阶段性高点，普涨后易分化，投资者情绪从恐慌转向谨慎乐观。
关键转折点
向上：指数放量突破3888点并站稳，或量能持续放大至2.6万亿以上。 向下：指数跌破3702点缺口支撑，或量能快速萎缩至2万亿以下。
🐂🐂 看好 🐂🐂
重点板块/主题
- 新能源（固态电池、锂电、光伏储能）：
- 投资逻辑：江西矿山停产推动锂价强势上行，固态电池技术突破加速商业化，头部电池厂订单饱满，政策支持光伏高质量发展。
- 催化因素：锂钴价格上涨，固态电池技术进展，新能源汽车渗透率提升，政策对低价竞争的治理。
- 风险收益评估：短期高潮后存在分歧风险，但中期趋势向好，容量票确定性高，情绪小票弹性大。
- AI硬件（算力、PCB、CPO）：
- 投资逻辑：作为大级别主线，英伟达产业链及国产替代持续性强，经历回调后韧性修复。
- 催化因素：AI芯片与大模型适应性测试，高性能AI服务器攻关，华为相关消息发酵。
- 风险收益评估：主升浪可能结束，短期反弹以边打边撤为主，但长期仍有较高预期，关注高辨识度核心股。
- 机器人：
- 投资逻辑：宇树科技上市计划，特斯拉“宏图计划4”发布，商业化进程快于固态电池，政策利好预期频繁。
- 催化因素：行业龙头上市，政策支持。
- 风险收益评估：反复活跃但持续性不高，目前看做轮动题材或资金拿筹码阶段，关注卧龙电驱、首开股份等核心。
具体个股（如有提及）
- 天华新能：
- 基本面逻辑：硫化锂材料送样头部企业，多种正极材料量产或送样，宁德时代核心客户，拥有自有锂矿资源，锂盐产能行业前列。
- 技术面特征：9月5日20CM涨停突破长期盘整平台21.99，主力资金净流入9.94亿元。
- 目标价位：短期目标31.79元，突破后有望看33元、39元附近。
- 宁德时代(300750)：
- 基本面逻辑：固态电池最先量产的逻辑最硬，高端电池产量身位大哥，市场风向标。
- 技术面特征：大盘大跌期间抗跌，近期大涨，作为行业龙头和情绪定海神针。
- 目标价位：原文未明确，但暗示其趋势线稳步上升不破5日线即可。
- 汇嘉SD：
- 基本面逻辑：胖东来整改店开第二家，新疆地区独一无二，GDP增长，国家项目落地，消费能力强，9月大消费预期。
- 技术面特征：原文未提及。
- 目标价位：原文未提及。
投资策略建议
高确定性机会：新能源板块中大容量机构趋势票（如阳光电源、亿纬锂能、宁德时代），AI硬件中CPO/PCB韧性板块核心股。 弹性机会：固态电池、光伏储能中的情绪小票（但需警惕高潮后分歧），机器人板块中辨识度高的核心股。
🐻🐻 看空 🐻🐻
高风险板块/主题
- 军工：
- 风险因素：阅兵强兑现，导致追高资金“大面”，板块效应结束。
- 下跌驱动力：事件性利好兑现，资金快速流出。
- 建议规避理由：已出现负反馈，短期内缺乏持续性上涨动力。
- 消费（部分）：
- 风险因素：国光连锁跌停，板块基本全军覆没，情绪负反馈。
- 下跌驱动力：市场情绪弱修复时，避险路线的消费股反而倒下。
- 建议规避理由：除一字板外，修复能力差，缺乏上涨预期。
具体风险个股（如有提及）
- 长城军工：
- 基本面恶化因素：8月以来情绪票总龙头，空方释放完毕，但已出现断板负反馈。
- 技术面风险信号：周五从深水捞起，但已是情绪票总龙头空方释放完毕，后续再跌空间低，但短期修复难度大。
- 国轩高科(002074)：
- 基本面恶化因素：在板块高潮的情况下炸板，存在隐患。
- 技术面风险信号：炸板是明显的弱势信号，可能影响板块持续性。
- 寒武纪(688256)：
- 基本面恶化因素：作为芯片端核心，短期涨幅过大，已进入深度调整阶段，出现破位结构。
- 技术面风险信号：破位结构，短期内拉升抛压相对较大，除非有强力消息面驱动。
风险等级分类
高风险：事件性利好兑现的军工股，情绪崩塌的消费股，短期涨幅过大且出现破位调整的AI芯片股。 中风险：固态电池、光伏储能板块中高潮后未能加强的连板情绪票，AI硬件中情绪补涨高度逐渐降低的个股。 潜在风险：指数量能萎缩过快，可能向下寻找支撑。
🥳🥳 建议 🥳🥳
仓位管理策略
建议仓位：原文未明确给出具体百分比，但强调在震荡期“多看少动防守为第一要务”，情绪好时“干就完事了”，情绪差时“谨慎”。有作者表示“下周一如果低开，我肯定会大举进攻。重仓突进。”，但需结合市场情绪和个股选择。 风险预算：原文强调“注重回撤放在第一位”，控制回撤才能活得更久。
买卖操作指引
- 买入信号：市场情绪从冰点修复，出现超预期表现的板块或个股；低位有资金介入的新能源（电池、光伏储能）大容量票；AI硬件中高辨识度且加强修复的个股；指数回采确认支撑位（如天华新能回采22附近）。
- 卖出信号：高位板块出现负反馈（如军工股）；情绪高潮次日去弱留强，不及预期立即止损；反弹是AI硬件的取关点；个股涨停未能回封，次日不及预期。
- 观望条件：市场处于连续退潮期，2进3、1进2赚钱效应不高；极端市场赚不了钱时选择空仓；指数震荡分歧，强势票无超预期表现。
风险控制措施
- 止损策略：严格执行止损，不因浮亏不甘心而犹豫；盘面走势表明主力态度时，尊重客观事实，不要心存幻想。
- 资金管理：分批低吸优质个股；严格的仓控管理；在深套时冷静等待主力自救式拉升。
重点监控指标
日度关注：两市成交量、主要指数涨跌幅；竞价异动方向（体育、固态电池、AI硬件等开盘反馈）；情绪锚定个股（先导智能、吉视传媒）的正负反馈。 周度评估：情绪指数涨幅、涨停板家数、连板股家数、首板晋级成功率、炸板率、跌停家数等情绪数据；重点板块（电池、AI硬件、机器人）的持续性及核心个股表现。 月度调整：指数是否突破3888压力位或跌破09.04阶段性低点；9月机器人板块的政策利好和商业化进程。
