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🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
- 市场于2025年6月19日（周四）呈现普跌态势，高位股强分歧，亏钱效应显著扩大，情绪周期步入冰点或退潮初期。
- 地缘政治紧张（以伊冲突）引爆油气、军工板块，准油股份、山东墨龙等强势连板，成为市场焦点；而前期热门的稳定币、部分科技股则高位跳水，风险集中释放。
- 操作上普遍建议谨慎，控制仓位，关注高标股的晋级情况与新旧抱团方向的切换，等待市场情绪修复和趋势明朗。
市场趋势判断
- 整体趋势：显著下跌趋势，市场普跌，成交量放大（约1.25-1.28万亿），指数（沪指、深成指、创业板指）集体收阴，部分跌破关键技术支撑位（如20日、30日均线，沪指3360点）。
- 市场情绪：处于“首冰拐点延续”、“退潮期”或“混沌期”，市场情绪极度悲观，亏钱效应扩大，涨停家数减少，跌停家数增至两位数（12家），市场出现二连跌停个股。
- 结构特征：强分歧，板块轮动快速且无序。资金从前期热点（如稳定币、部分医药）流出，涌向避险或事件驱动板块（油气、军工）。高标股（如5连板）成为资金博弈焦点，但后排梯队断层。
归因分析
- 地缘政治冲突升级：以伊冲突持续发酵，以色列与伊朗互相袭击，是油气（准油股份、山东墨龙）和军工板块逆势走强的核心驱动力。
- 前期热点退潮与获利了结：稳定币（数字货币）板块在经历前期炒作后，出现剧烈分歧和资金大幅流出（如协鑫能科天地板，恒宝股份走弱）。医药、稀土、核电等前期强势板块也出现集体补跌。
- 市场情绪恶化：高位股（如舒泰神、北矿科技）持续A杀，常山药业、永安药业等活口股补跌，加剧了市场恐慌和亏钱效应。
- 技术性破位：大盘指数跌破重要支撑位，引发技术性卖盘。
- 外部因素：美联储未降息，美股部分概念股（如稳定币Circle）大涨后A股对应板块高开低走，形成兑现压力。
- “抱团”瓦解与新抱团尝试：旧的抱团股（如恒宝股份）松动，资金尝试在油气（通源石油）或部分科技股（东信和平）中寻找新的抱团方向，但过程充满不确定性。
🐂🐂 看好 🐂🐂
石油石化 (油气)
- 个股：准油股份、山东墨龙 (市场空间板，5连板，以伊冲突核心受益)、通源石油 (20cm，伊以冲突弹性标的，资金抱团迹象，日内深水拉起)、蓝焰控股、首华燃气、国际实业、茂化实华、宝莫股份。
- 看好理由：以伊冲突持续升级，地缘政治紧张局势推动油价预期，板块成为市场最强风口，资金高度聚焦，龙头股持续超预期晋级。
军工
- 个股：北方长龙 (20cm，2连板，并购重组+无人机)、长城军工 (2连板)。
- 看好理由：以伊冲突的伴生题材，受益于紧张局势和战备预期。
固态电池
- 个股：诺德股份 (3连板，兼具PCB概念)、湘潭电化、丰元股份、海科新源、百合花、兴业股份、盛新锂能。
- 看好理由：行业会议临近（中国国际固态电池科技大会、硫化锂与硫化物固态电池论坛），技术突破预期，被视为油气涨价的潜在替代逻辑，板块有所轮动表现。
PCB概念
- 个股：中京电子 (一字2连板，AI眼镜+小米概念)、逸豪新材 (20cm，2连板)。
- 看好理由：AI服务器需求推动行业景气度，龙头公司订单饱满，业绩预期向好，被视为科技线的新尝试方向。
短剧游戏
- 个股：掌阅科技、慈文传媒、百纳千成。
- 看好理由：腾讯推出新短剧小程序，消息面刺激，板块有所异动。
部分具备特殊逻辑或形态的个股
- 东信和平：被重点观察，若能反包，可能成为稳定币新抱团核心，名字也具“玄学”意味。
- 易明医药：医药板块中表现抗跌且逆势创新高，形态类似恒宝股份启动前，若能超预期表现，可能成为医药抱团新节点。
- 金瑞矿业: 伊朗天青石进口受阻预期。
- 时代出版: 稳定币概念，2连板。
🐻🐻 看空 🐻🐻
稳定币/数字货币/金融科技
- 个股：协鑫能科 (4进5失败，接近天地板，亏钱效应巨大)、恒宝股份 (冲高回落，抱团松动迹象，被指“现原形”)、金时科技 (跌停)、四方精创。
- 看空理由：板块高位出现剧烈分歧，核心个股大幅跳水，亏钱效应显著。陆家嘴论坛利好兑现，美股相关概念大涨后A股高开低走，资金出逃明显。
医药板块 (整体)
- 个股：舒泰神 (中周期龙头确认退潮，跌破十日线)、常山药业 (20cm跌停)、永安药业 (昨日强势反包后今日跌停)、通化金马 (跌停)。
- 看空理由：板块整体进入退潮期，前期强势股纷纷补跌，亏钱效应扩大。舒泰神作为周期龙头倒下，进一步确认板块弱势。
化工/农药/新材料
- 个股：华阳新材 (2连跌停)、苏利股份 (2连跌停)、利民股份 (跌停)、红太阳。
- 看空理由：相关个股出现连续跌停或大幅下跌，板块整体走弱。
核电/核聚变
- 个股：合锻智能 (跌停)。
- 看空理由：板块集体调整，前期热点降温。
稀土永磁
- 个股：北矿科技 (连续大跌未止跌)、宁波韵升。
- 看空理由：前期龙头持续下挫，板块情绪低迷。
部分高位风险股
- 金牛化工：高标PK失败，振幅大，有被“核按钮”预期。
- 诺德股份 (部分观点)：盘子较大，不适合连续涨停，有断板预期。
- 深华发A: PCB概念中炸板回落。
整体市场
- 看空理由：市场普跌，超4000只个股下跌，跌停家数增加，赚钱效应萎缩，亏钱效应扩大，指数破位，市场情绪悲观。
🥳🥳 建议 🥳🥳
总体策略
- 控制仓位，谨慎操作：当前市场情绪差，亏钱效应大，多位分析师建议控制仓位，甚至空仓观望，等待市场企稳。
- 风险防范：退潮期特征明显，高位股风险加剧，避免追高和盲目抄底。注意止损，保住本金。
- 聚焦核心，去弱留强：在参与板块时，尽量选择龙头或辨识度高的个股。
- 观察市场信号：关注指数能否止跌修复、高标股能否继续拓展空间、亏钱效应是否收敛、是否有新主线出现。
具体方向与标的操作建议
- 油气板块 (准油股份、山东墨龙、通源石油)：
- 准油股份、山东墨龙：已至5板高度，关注明日能否晋级6板。若晋级则可能继续带动情绪，若失败则需警惕风险。持仓者考虑止盈或做T。准油股份需留意ST风险，山东墨龙有监管警示。
- 通源石油：作为弹性标的，可根据准油和墨龙的强度决定是止盈、做T还是加仓套利。
- 稳定币/数字货币 (恒宝股份、东信和平)：
- 恒宝股份：观察明日能否修复，若继续扩大亏钱效应则及时离场。
- 东信和平：重点观察有无反包成为新抱团核心的机会，可做备选，但需控制仓位。
- 科技线 (诺德股份、逸豪新材、中京电子)：
- 诺德股份：盘子大，预计明日断板，但作为节点票可能走断板+反包，可加自选观察。
- 逸豪新材：20cm二板，若板块回流有挑战3板的可能。
- 中京电子：观察能否继续顶一字，判断资金对科技线的态度。
- 医药板块 (易明医药)：
- 易明医药：走势超预期，若明日继续超预期表现，可能成为新的抱团启动节点，可结合医药板块连续调整三天的修复预期观察。
- 高标股博弈：对于准油、墨龙这类高标，部分观点认为其为舒泰神周期内的补涨，舒泰神已退潮，需降低其高度预期。PK出唯一性后再考虑参与。
操作节奏
- 多看少动：在市场分歧加大、方向不明朗时，耐心等待是较好的策略。
- 不轻易开新仓：优先处理持仓，控制整体风险敞口。
- 模式内交易：坚持自己的交易模式，不做模式外的交易，过滤掉劣质交易机会。
- 高抛低吸/做T：对于部分趋势股或有预期的个股，可考虑在波动中进行高抛低吸操作。
- 关注冰点修复机会：市场情绪连续冰点后，理论上存在修复预期，但需结合盘面具体判断修复力度和方向。
