🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
- 当前市场核心特征为龙头股高度抱团，情绪周期与龙头战法的重要性远超纯技术分析，成飞集成、中毅达等高位龙头持续吸引资金。
- 并购重组题材因政策利好（新规发布）成为市场新焦点，呈现板块性爆发，综艺股份、天汽模等个股表现突出，有望诞生新龙头。
- 市场整体量能不足，资金高度聚焦于核心龙头与新热点，操作上需紧跟市场合力，警惕抱团瓦解及高位风险，同时关注低位新题材的承接机会。
市场趋势判断
- 指数层面：整体呈现震荡调整态势，成交量未能有效放大，上证指数在3360点附近有支撑。
- 市场情绪与结构：
- 情绪高涨，赚钱效应显著，尤其体现在微盘股和高位抱团股（如成飞集成9连板，中毅达持续强势）。
- “高位抱团破局”周期持续，资金高度集中于少数核心龙头，形成强者恒强局面。
- 题材轮动加快，但除并购重组外，其他题材持续性较弱。并购重组题材因政策利好成为新焦点，表现出板块效应。
趋势归因分析
- 抱团行情持续：
- 市场缺乏增量资金，难以形成板块合力，导致资金向少数强势龙头（如成飞集成、中毅达、大叶股份、渝三峡A）集中，形成“抱团取暖”并不断强化的局面。
- 不同风格的龙头（如成飞集成的连板流、中毅达的多波趋势流）均走出破局行情，吸引资金模仿和跟随。
- 并购重组题材崛起：
- 直接驱动因素是证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》，简化审核程序、鼓励私募基金参与，显著提升了市场对相关标的的预期。
- 情绪周期主导：
- 当前市场情绪处于上升或高位震荡阶段，龙头信仰强化。文章强调情绪周期和龙头地位的重要性，认为纯技术分析在当前市场（尤其面对量化交易）已显不足，散户更适合游资接力风格。
- 指数与个股分化：
- 大盘指数表现平平，但微盘股指数创历史新高，反映市场“炒小、炒妖”的偏好，对整体量能依赖降低。高位股的赚钱效应吸引资金持续流入。
🐂🐂 看好 🐂🐂
核心抱团龙头
- 成飞集成：军工，9连板，市场情绪核心与破局龙头，持续打开连板高度。
- 中毅达：化工，多波趋势龙头，强势反包创新高，市场总龙头之一。
- 大叶股份：机器人（20cm），趋势反包验证，创业板抱团代表。
- 渝三峡A：化工（涂料），趋势强韧，虽受消息影响但盘中仍显韧性。
- 利君股份：军工，成飞集成的伴随龙，断板反包后继续走强。
重点看好方向：并购重组
- 逻辑：政策驱动（证监会发布重组新规，简化程序、鼓励参与），市场关注度高，资金介入明显，预期产生新的抱团龙头或持续活跃。
- 代表个股：
- 综艺股份：竞价封单大，反包一字板，板块情绪标杆。
- 天汽模、华夏幸福：2连板，身位领先。
- 光智科技：20cm并购重组辨识度股，一字板。
- 五新隧装：北交所并购重组人气股，30cm涨停。
- 滨海能源、安彩高科、九鼎投资：一字板涨停，显示资金看好。
其他活跃板块及个股
- 港口航运：
- 南京港、宁波海运、连云港：5连板抱团，受益于中美关税调整后集运量价齐升的预期，南京港一字板卡位。
- 化工（抱团延续）：
- 尤夫股份、永安药业、安纳达、吉林化纤：作为中毅达的补涨或模仿者，走出反包或连板行情。
- 军工（龙头带动）：
- 中超控股：核电+军工，助攻成飞集成。
- 海格通信、航天彩虹：受益于无人机消息刺激。
- 核聚变：
- 王子新材、百利电气、中洲特材：板块活跃，中洲特材（20cm）趋势强劲。
- 消费：
- 丽人丽妆（麦角硫因抗衰老）：3连板。
- 机器人：
- 信隆健康：2连板。
注：以上个股多为市场热门或连板股，风险与机会并存，看好理由主要基于其市场地位、资金关注度及题材驱动。
🐻🐻 看空 🐻🐻
风险提示与潜在弱势方向
- 纯技术面分析的低位补涨股：
- 如 通达股份、龙溪股份，文章指出这类仅看位置高低、忽视情绪周期和龙头地位的个股，容易在补涨尝试中失败甚至反杀，出现“低了还能再低”的“坑人”现象。龙溪股份的失败被归因于“只看相对位置高低的纯技术面分析，而忽略当下情绪周期，节点，破局点，龙头载体等综合因素”。
- 抱团行情中的分化与掉队风险：
- 文章提示抱团内部已出现分化，如 渝三峡A、红墙股份、襄阳轴承 等在盘中出现分歧走弱。集泰股份 断板后接近跌停，显示出高位风险。
- 强调抱团行情虽然持续，但需警惕“抱团一崩，火葬场”的风险，尤其是对于后手追高者。抱团股的瓦解可能导致情绪快速崩溃。
- 非核心、非龙头的“杂毛”标的：
- 在龙头强者恒强的背景下，这类标的即使位置看似较低，也可能持续走弱，不具备吸引力。
- 军工板块跟风股：
- 尽管成飞集成强势9连板，但文章明确指出其对板块内其他弹性股（如华伍股份、晨曦航空、航天南湖、七丰精工）的带动作用有限，这些跟风股表现为“收随状态”，并未形成板块效应。
- 部分高位抱团股的监管风险：
- 渝三峡A、红墙股份因周末消息（旧事重提、进监管池）影响，开盘大幅低开或跌停，提示了监管对高位股的潜在压制。
🥳🥳 建议 🥳🥳
核心策略思想
- 龙头信仰与情绪周期：
- 坚守“龙头战法”，聚焦市场破局核心龙头（如成飞集成、中毅达）。“高了还能再高”适用于情绪主升期的龙头。
- 深刻理解并跟随市场情绪周期，认为其重要性超越纯技术分析，尤其在对抗量化交易方面。散户更适合“游资接力”而非“量化套利”风格。
- 抱团行情操作：
- 采取“走一步看一步”策略，密切观察抱团股是否有负反馈（如核心龙头示弱、中后排大面积跌停或补跌）并扩大。若无，则抱团延续。
- 核心龙头（中毅达、成飞集成）的强势是抱团延续的关键。若其承压且负反馈蔓延，则应离场或减仓。
- 买入时机：“分歧敢买，一致绝对不接”。对于高位抱团股，后手追高风险大。
具体方向与操作建议
- 并购重组题材：
- 重点关注：作为新晋强势题材，值得重点跟踪，预期会产生新的抱团龙头。
- 选股思路：
- 当板块出现多个一字板标的时，寻找换手板的参与机会。
- 关注“一进二”的晋级机会，寻找板块爆发的共振梯队。
- 优先选择叠加并购重组属性的其他热点个股，或以往并购重组行情中的人气股（辨识度股）。
- 高位抱团股：
- 持筹者：可继续格局，但需警惕风险，考虑边打边撤，做好止盈。
- 未入场者：不宜追高，若参与需在恐慌分歧时（如核心股大跌但未封死跌停）低吸，博弈修复。
- 仓位与风险管理：
- 操作追求“少而精”，总体目标是“大赚小赚小亏”模式。
- 避免主观预判，根据盘中分时承接情况动态调整。
- 警惕抱团瓦解风险，一旦出现负反馈扩大迹象（尤其是核心龙头倒下），应及时离场。
- 注意特定时间点（如文末提及的“明天两点半后要小心盯盘”）的盘面变化。
- 交易执行：
- 重视集合竞价分析（9:20-9:24的封单真实性，9:25成交后的表现如抢筹、砸盘、弱转强等）来判断当日方向和个股预期。
- 对于预期炒作的题材，若不知买哪个，可关注前期人气股，次日有异动时追涨或打板。