🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
- 指数与个股严重背离： 市场放量冲击3500点后回落，但超3000只个股下跌，呈现明显的“赚指数不赚钱”或“指数假红”特征，资金分歧巨大。
- 情绪高度分化，聚焦核心高标： 连板龙头（如华银电力、金安国纪）持续晋级，赚钱效应集中在少数头部个股；而中位股晋级困难，题材轮动极快，追涨非核心标的风险剧增，炸板率高企。
- 核心策略是抱团与轮动套利： 市场公认的玩法是聚焦电力、PCB、稳定币等热点板块的绝对龙头进行“抱团取暖”，或在快速的板块轮动中进行低吸高抛的套利操作。
市场趋势判断
- 高位震荡与结构性轮动行情。
- 大盘指数在3500点关键压力位附近遭遇强大阻力，呈现反复冲高回落的震荡态势。尽管成交量维持在1.5万亿的较高水平，但未能形成有效突破，表明多空分歧加剧。
- 市场风格以极速的“电风扇”式板块轮动为核心特征，缺乏明确且持续的主线，资金在电力、PCB、金融、机器人等多个题材间快速切换。
归因分析
- 关键压力位： 沪指3500点是重要的心理和技术双重压力位，上方积压了大量套牢盘，导致抛压沉重。
- 量价背离： 市场虽有放量，但无法支撑指数持续上攻，显示资金在高位承接意愿不足，追高信心匮乏。
- 主线缺失： 市场未能形成统一的领涨主线，资金无法凝聚合力，只能在不同题材中寻找短期博弈机会，导致热点切换频繁且持续性差。
- 资金聚焦效应： 在不确定的环境中，资金选择向少数具有最高辨识度的连板龙头集中，形成“强者恒强”的抱团现象，抽血效应导致大部分非核心个股走弱。
🐂🐂 看好 🐂🐂
核心看好方向
- 电力： 市场最高标 华银电力(7天6板)、华光环能(5板)、新中港(4板)。逻辑在于夏季高温用电高峰预期、中报业绩预增以及板块的避险属性。
- PCB/算力硬件： 龙头 金安国纪(5板)、趋势核心 宏和科技。逻辑在于英伟达GB300供应链需求提振。
- 稳定币/数字经济/大金融： 趋势总龙头 恒宝股份、连板核心 金时科技(3板)、人气股 大智慧(2板)。逻辑在于政策预期（香港稳定币牌照）和板块的持续韧性。
- 光伏： 情绪核心 亚玛顿(6天5板)、拓日新能(2板)。逻辑在于多晶硅期货价格上涨和行业去产能政策引导。
- 机器人： 新热点，以 上纬新材 (智元机器人拟收购) 为核心，日发精机(2板) 跟随。逻辑为事件驱动。
重点看好个股逻辑
- 高标连板股： 市场核心玩法是围绕 华银电力、金安国纪、森林包装、华光环能 等最高连板标的进行博弈，它们是当前市场情绪和赚钱效应的核心载体。
- 趋势核心股： 如 恒宝股份、宏和科技、胜宏科技 等，沿趋势线运行，受到机构和游资共同关注。
🐻🐻 看空 🐻🐻
主要风险提示
- 追高非核心/跟风股： 由于市场轮动极快，炸板率高，追涨非核心的“跟风杂毛”或中位股，极易在板块切换中被套或面临冲高回落，亏钱效应明显。
- 指数冲关失败的风险： 指数在3500点附近放量滞涨，若后续无法有效突破，可能引发技术性回调，对整体市场情绪造成压制。
- 高位股分歧风险： 尽管高标股强势，但一旦它们开始出现分歧或亏钱效应（如断板后大跌），可能会对短线情绪造成较大冲击。
🥳🥳 建议 🥳🥳
核心操作策略
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聚焦核心，抱团龙头：
- 操作核心是“去弱留强”，将资金集中于市场公认的、辨识度最高的连板龙头和趋势核心股。
- 只参与最强题材的最强个股，避免介入中位股和后排跟风股。
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买卖时机与手法：
- 分歧低吸： 在看好的趋势板块或个股出现分歧调整时（如回踩5日线/10日线）进行低吸，是较为稳妥的介入方式。
- 弱转强： 重点关注竞价或开盘后，表现不及预期但随后迅速转强的个股，这通常是重要的买入信号。
- 买点后置： 在市场情绪分歧或方向不明朗时，不急于开盘操作，等待盘中走势明朗后再做决策。
- 果断止盈止损： 设定明确的纪律，当个股走势不及预期或出现破位时，应果断卖出，控制回撤。
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仓位与风险管理：
- 控制仓位： 鉴于市场的高度不确定性和快速轮动，建议控制总体仓位，不宜盲目重仓。
- 警惕高位风险： 对连续加速上涨的高位股保持警惕，其后续的放量分歧可能导致剧烈波动。
- 观察核心指标： 密切关注恒宝股份（趋势龙头风向标）和华银电力/金安国纪（连板高度风向标）的走势，它们的表现对短线情绪有决定性影响。