🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
市场在缩量平衡中酝酿变盘，行情主线正发生深刻变化。AI内部由应用端转向业绩驱动的硬件端，同时以“自主可控”为核心的“科特估”方向有望成为市场新主线。
市场趋势判断
- 市场处于新旧动能转换的窗口期，指数短期大概率维持窄幅震荡格局。
- 地量十字星预示市场多空力量暂时平衡，正在等待和酝酿新的突破方向。
- 行情的核心是结构性机会和新主线的确立。
归因分析
- 技术形态：成交额创近期地量，且股指收出十字星，是典型的变盘前兆信号。
- 主线分化：前期主线AI概念内部分化加剧，而资源股等板块出现获利回吐，市场缺乏统一领涨力量。
- 新主线酝酿：“科特估”概念作为潜在新主线正在积蓄力量，但尚未形成全面共识，市场需要时间来完成切换。
🐂🐂 看好 🐂🐂
- AI硬件端：CPO、光模块。
- 看好理由：AI行情深化，市场偏好从概念炒作转向有业绩支撑的“卖铲子”环节。
- 提及个股：中际旭创、新易盛。
- “科特估”方向：信创、半导体设备与材料。
- 看好理由：具备“自主可控”与“国产替代”的国家战略支撑，同时有估值修复预期，有望成为市场新主线。
- 提及个股：中科曙光、海光信息。
🐻🐻 看空 🐻🐻
- AI应用端：游戏、传媒等纯概念炒作方向。
- 看空理由：资金撤离迹象明显，缺乏业绩兑现，属于被“汰弱留强”的对象。
- 资源股：煤炭、有色金属等。
- 看空理由：面临获利回吐压力，且相关大宗商品价格短期见顶回落。
🥳🥳 建议 🥳🥳
总体策略
- 操作节奏：不建议追高杀跌，把握新旧动能切换的节奏至关重要。
- 核心思路：执行“汰弱留强”策略，逐步布局新主线。
具体方向建议
- AI板块：
- 减仓：逐步卖出纯概念炒作、业绩无法兑现的应用端个股。
- 低吸：重点关注业绩确定性高的硬件端（CPO、光模块）龙头，可在回调时分批买入。
- “科特估”板块：
- 积极布局：可作为中线仓位，逐步建仓信创、半导体设备材料等领域的龙头公司。
- 资源股：
- 暂时规避：等待板块调整企稳后再做观察。