🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
- 市场情绪修复：指数V型反转，科技大票强势带动，但小票表现弱势。
- 科技主线强化：AI算力、芯片、CPO等科技权重股持续狂飙，寒武纪股价创新高。
- 九月风格切换：临近月末，市场预期资金可能从大票转向小票和连板股。
趋势判断
主要方向：震荡向上，局部结构性牛市（高置信度） 时间维度：短期（1-2日）延续修复后可能分化，中期（9月）有望进入高位震荡结构，关注风格切换。
核心驱动因素
- 宏观层面：政策持续支持“人工智能+”行动，卫星通信产业发展指导意见出台，为科技板块提供催化。
- 技术层面：指数回踩10日线后强势反弹，两市成交量维持高位（近3万亿），科技大票资金抱团明显，科创50和创业板指创新高。
- 情绪层面：市场经历冰点后强修复，投资者情绪回暖，但对高位科技股的持续性存在分歧，对小票投机情绪回归有期待。
关键转折点
- 向上：大盘指数有效突破3888点压力位，或科技大票持续放量加速。
- 向下：寒武纪等科技龙头出现暴力杀跌或跌破关键支撑，指数跌破10日线支撑。
🐂🐂 看好 🐂🐂
重点板块/主题
- AI算力/芯片：受益于“人工智能+”政策和英伟达业绩刺激，CPO、PCB、液冷、国产芯片等细分方向持续强势，资金抱团明显。
- 消费电子：金九银十旺季预期，华为/苹果新品发布催化，具备避险属性，部分核心股已开始起势。
- 稀土永磁：受益于美联储降息预期、大宗商品涨价及稀土管控，北方稀土、中国稀土等表现强势。
具体个股（如有提及）
- 寒武纪：芯片板块绝对龙头，股价超越茅台，引领科技牛市，趋势未变。
- 中芯国际：半导体核心，创历史新高，有望成为新的市场焦点。
- 天孚通信/新易盛：CPO三剑客，受益于光通信利好，持续走强。
- 胜宏科技：PCB核心，慢牛趋势，回调支撑可关注。
- 英维克：液冷方向核心，趋势向上，堆量趋势还有空间。
- 启明信息：AI应用/智能驾驶/卫星通信，弱转强晋级3板，有望打开连板高度。
- 领益智造：消费电子容量核心，高位震荡后反包涨停，有望带动板块。
- 华胜天成：市场容量情绪载体，超高承接，适合做T博弈修复。
投资策略建议
高确定性机会：围绕AI算力、芯片等科技主线中的大市值、高辨识度核心股，回调支撑位低吸。 弹性机会：关注创业板中刚开始起势的趋势票，以及九月可能回归的连板小票投机机会。
🐻🐻 看空 🐻🐻
高风险板块/主题
- 微盘股：在科技大票虹吸效应下，微盘股指数持续下跌，赚钱效应差，被吸血严重。
- 连板小票：市场接力情绪弱，连板晋级率低，中位板容易断板，风险较高。
- 传统消费/医药：部分个股避险属性不明显，或受大盘修复影响表现平平，缺乏资金关注。
具体风险个股（如有提及）
- 园林股份：连续跌停，负反馈明显，短期规避。
- 章源钨业：情绪修复日高开未能高举高打，显弱势，有承接但需观察。
- 天融信：盘中拉升受阻，未能有效封板，显示资金认可度不足，短期规攻防两难。
风险等级分类
高风险：连板高度受限且无板块效应的个股，被市场资金抛弃的微盘股。 中风险：高位科技大票短期加速后的兑现压力，尾盘抢筹透支明日预期。 潜在风险：指数高位震荡，量能缩减，可能引发风格切换或回调。
🥳🥳 建议 🥳🥳
仓位管理策略
建议仓位：情绪修复日可推仓位至6-7成，震荡期恐慌低吸推仓位，大涨高潮降仓位。 风险预算：单一标的风险控制在个人可承受范围内，避免满仓单一方向。
买卖操作指引
- 买入信号：市场冰点或个股回调至关键支撑位（如5日线），出现弱转强或放量承接信号时低吸核心票。
- 卖出信号：个股出现加速见顶迹象，或跌破5日线/10日线支撑，高潮次日冲高兑现。
- 观望条件：市场风格快速切换，或情绪高潮后出现明显分歧，等待明确方向。
风险控制措施
- 止损策略：严格执行止损纪律，不及预期果断离场，避免做电梯。
- 资金管理：分批建仓，预留部分现金应对市场波动或新机会。
重点监控指标
日度关注：寒武纪、天孚通信等科技龙头走势（市场情绪锚定），两市成交量，连板股晋级率。 周度评估：微盘股指数表现（观察风格切换信号），行业资金流向，政策面变化。 月度调整：关注九月初新题材首板机会，评估科技大票是否达到顶峰状态。
