🔥🔥 观点 🔥🔥
核心观点总结
- 市场情绪显著回暖：涨停家数破百，跌停数锐减至1，首板家数创近期新高，显示短线情绪修复与活跃度提升。
- 高低切换与风格轮动：资金从高位科技大票向低位、连板及小票转移，预示九月风格切换，连板投机情绪有望激活。
- 科技主线韧性犹存：尽管阿里AI芯片开盘不及预期，但CPO、算力硬件股持续强势，国产芯片仍被视为长期主线，内部轮动活跃。
趋势判断
主要方向：震荡盘升，局部结构性行情（高置信度） 时间维度：短期（本周）情绪加速与分化并存，中期（9月）有望延续震荡上行，风格轮动加速。
核心驱动因素
- 宏观层面：9月阅兵节点临近，市场维稳预期强；美联储降息预期提振贵金属；国产替代政策持续发力。
- 技术层面：指数连续飘红，创业板指创年内新高；涨停家数破百，首板活跃；高位量能向低位转移。
- 情绪层面：市场风险偏好修复，短线情绪吹响反攻号角，但高位股存在获利兑现压力。
关键转折点
指数能否突破3888点并站稳；天普股份（7连板）打开一字板后的市场承接情况；9月3日阅兵节点后的市场资金选择。
🐂🐂 看好 🐂🐂
重点板块/主题
- 国产替代科技（芯片/算力/光模块/数据中心/消费电子）：长期主线逻辑不变，阿里AI芯片、华为链等催化，CPO抱团强势，但需注意高低切换。
- 固态电池：周五启动后持续性较好，国轩高科等核心股表现强劲，后续催化剂多。
- 低价股/小票：连板投机情绪有望激活，低价股补涨预期强烈，9月是“大妖”出没节点。
- 黄金/贵金属：美联储降息预期推动，国际金价创新高，避险属性凸显。
- 大消费：9月国庆中秋假期预期，消费刺激政策，有望迎来第一波炒作。
具体个股（如有提及）
- 天普股份(605255)：重组芯片概念，7连板，有望打开市场高度。
- 万通发展(600246)：芯片反包情绪龙，妖性十足，周五跌停后反包涨停。
- 国轩高科(002074)：固态电池核心，快速晋级2板，有望持续走强。
- 吉视传媒(601929)：AI智能体+电影《731》，独立二波走势，资金抱团。
- 中际旭创(300870)/新易盛(300502)/天孚通信(300394)：CPO三大核心，机构抱团，强者恒强，但需注意高位风险。
- 工业富联(601138)：CPO/液冷/消费电子多概念缝合，市值突破万亿，强者恒强。
投资策略建议
高确定性机会：关注低位容量趋势股，以及有明确政策催化和业绩支撑的科技细分龙头。 弹性机会：积极参与低位一进二机会，关注连板情绪修复后的辨识度核心，以及低价股补涨。
🐻🐻 看空 🐻🐻
高风险板块/主题
- 高位科技大票（部分英伟达链）：部分已走出高位滞涨或边打边撤表态，性价比不高，短期存在顶部风险。
- 纯军工：临近9.3阅兵，存在提前兑现和尾盘跳水现象，短期风险较高。
- 高位一字连板股：筹码结构断层，一旦开板换手可能面临巨大分歧和补跌风险。
具体风险个股（如有提及）
- 寒武纪(-U)：受阿里AI芯片澄清影响，日内调整，虽然收回5日线，但上方压力大，弹性暴力阶段可能已过。
- 天风证券(601162)：隔日起爆后回吐空间，显示持续性不足。
- 中材科技(002080)/宏和科技(603256)/东财科技(300059)：被点名存在出货迹象或跟随调整风险。
风险等级分类
高风险：高位一字连板股（如天普股份开板时），部分已加速赶顶的CPO大票。 中风险：纯军工板块，高开低走且无资金回流的阿里概念股。 潜在风险：指数在高位缩量震荡，可能引发技术性回调。
🥳🥳 建议 🥳🥳
仓位管理策略
建议仓位：中性偏积极，6-8成仓位，根据市场情绪和自身模式灵活调整。 风险预算：控制单一标的仓位，避免盲目追高，单一行业不超过15%。
买卖操作指引
- 买入信号：低位容量一进二机会，连板情绪修复后的辨识度核心，回调至支撑位的趋势股，低价股补涨。
- 卖出信号：高位科技大票出现滞涨或边打边撤信号，连板股打开一字板换手时，不及预期或破位走弱的个股。
- 观望条件：市场情绪混沌，题材快速轮动，无明确主线时，或指数在高位缩量震荡。
风险控制措施
- 止损策略：严格执行止损纪律，不抱幻想，尤其对情绪票。
- 资金管理：分批建仓，预留部分现金应对市场风格切换或回调。
- 高低切换：留意近期新启动板块、个股位置、风格（趋势转短线投机）的高低切换。
重点监控指标
日度关注：涨跌家数、涨停板数、跌停数、首板家数、市场总成交额，以及情绪载体（如岩山科技、华胜天成）的承接与回流。 周度评估：市场风格轮动情况，科技主线的内部切换，连板高度及赚钱效应。 月度调整：宏观政策变化，重要事件节点（如9.3阅兵）后的市场反馈。
